什么是次级贷款？

次级贷款通常是指次级抵押贷款，次级抵押贷款是指一些贷款机构向信用差、收入低的借款人提供的贷款。大家对美国次贷危机应该有印象，2001年经济衰退后，在超低利率的刺激下，美国住房市场高度繁荣，对后来的经济复苏和持续增长起到了重要作用，次贷市场发展迅速。然而，随着美国住房市场的急剧降温和利率的上升，次级抵押贷款市场的许多借款人无法按时偿还贷款，导致一些贷款机构严重亏损甚至破产，从而形成了次贷危机，美国次贷危机导致投资者担心整个美国的金融市场健康和经济增长前景，这导致了随后几年股市的大幅下跌。

次级贷款有什么特征？

1.信用评级低

美国的信用评级公司将个人信用评级分为五类：750-850分之间的为“优”；660-749分之间的为“良”；620-659分之间的为“一般”；350-619分之间的为“差”；350分以下的为“不确定”。而次级贷款借款人的信用评分一般在620分以下，申请贷款需要支付较高的首付款。

2.收入低

次级贷款借款人的还款额与收入之比较高，这种情况下很可能出现无力还款的情况，若给他们放贷，贷款机构承担的风险较高。

3.拖欠率高

由于次级贷款的信用风险大，为了控制风险，贷款机构给予的贷款利率往往较高，且百分之八十左右为可调整利率。当贷款利率下调时，可减轻借款人的还款压力；当利率上调时，借款人的债务负担也不断加重，这种情况下拖欠率就提高了。